來源：融中財經（ID：thecapital）? 作者：阿布

23日晚間，沈南鵬悄然出現在香港深水埗某大排檔。?

沿著地鐵深水埗A2出站，沿路繼續向前，就是香港最火的大排檔——愛文生。?

雖然從港島坐地鐵需要40分鐘，但愛文生仍然火爆。周六晚上，一行人提前到店，他們看上去并非來尋味的普通食客。?

其中，不僅有香港特區政府財政司長陳茂波、英偉達 CEO黃仁勛，以及香港科技大學校長葉玉如院士、校董會主席沈向洋等人。?

值得一提的是，席間，還出現了許久不見的紅杉中國沈南鵬。?

近幾年，沈南鵬鮮少出現在公眾視野，此次赴港之行，除了吃這頓含金量極高的大排檔之外，沈南鵬另一個重要行程就是參與11 月 18 日至 20 日召開的香港國際金融領袖投資峰會。?

這場含金量極高的飯局，看似尋味，但遠遠不止步“好味”，未來，香港如何打造超級科創生態，才是飯局的終極菜式。?

01

236元一位，黃仁勛“尋味”香港最火大排檔

融中了解到，23日（周六）晚間，沈南鵬一行人來到位于香港深水埗的大排檔愛文生。這次飯局由香港特區政府財政司長陳茂波組局，邀請了英偉達 CEO黃仁勛、香港科技大學校長葉玉如院士、校董會主席沈向洋、紅杉中國沈南鵬等人。?

“大家一起分享香港的地道小炒、風味菜式，并交流對科創發展和人才培育的看法?！标惷ū硎?，“這個科創視野和香港味道的組合，正好代表我們一直在推動構建蓬勃創科生態圈的兩個重要元素：創新視角、人才匯聚。”?

事實上，有全球頂級獨角獸英偉達，有香港頂尖大學領頭羊，還有沈南鵬這樣的超級資本，這剛巧是香港致力于打造的科創文化圈。?

值得一提的是，黃仁勛的出現，像是巨星出街，他身著定制的皮衣到達現場后，一直在拍照，不少食客紛紛上前與其合影。

一行人點完菜之后，便等著上菜，其間他們拍了一張大合影。整張桌子上都是大佬，有剛獲黃仁勛認證“亞洲版麻省理工”的香港科技大學校長葉玉如，粉色套裝是他的搭配。?

以及校董會主席沈向洋，也是曾經原微軟亞洲總裁，他坐在黃仁勛旁邊。黃仁勛旁邊就是沈南鵬，大家對他很熟悉了，投資大佬，投資了國內互聯網的半壁江山。?

其余的科大副監督陳祖澤，科大顧問委員會主席廖長城，國內量化對沖基金公司九坤老板王琛，還有香港財政司司長陳茂波，這張合影就是他發的，網友也在猜測，都是大佬，誰來買單？?

據媒體報道，黃仁勛近一個月來密集訪問亞洲，推動AI基礎設施布局。就在十天前，他剛剛在英偉達的日本峰會上與軟銀創始人董事長孫正義進行了一場如兄弟般的對話。兩人回憶起十年前孫正義錯失英偉達投資機會的往事，并承諾將在新一輪人工智能爆發之際加深合作，共建日本最大的AI工廠。?

上個月，黃仁勛在英偉達的印度AI峰會上與亞洲首富、信實工業集團董事長穆克什·安巴尼交談，雙方計劃在印度共建人工智能基礎設施。黃仁勛預計，英偉達在印度的計算能力將較一年前增長近20倍。?

11月23日，黃仁勛出席香港科技大學學位頒授典禮，獲頒授工程學榮譽博士學位。?

這場含金量極高的飯局，看似尋味，但遠遠不止步“好味”，未來，香港如何打造超級科創生態，才是飯局的終極菜式。?

02

沈南鵬，超級資本圈大佬現身探討投資之路

這場飯局上，多日不見的沈南鵬現身席間。?

沈南鵬此次赴港還有一項重要工作，就是參與11 月 18 日至 20 日召開的香港國際金融領袖投資峰會，中共中央政治局委員、國務院副總理何立峰的出席與致辭，彰顯出此次峰會在亞太地區金融領域舉足輕重的地位。?

而在眾多議程之中，一場以 “影響私募市場的趨勢” 為主題的圓桌對話無疑成為全場焦點，猶如金融界的華山論劍，引得各方高度關注。紅杉中國創始及執行合伙人沈南鵬親執主持話筒，與 KKR 聯席行政總裁約瑟夫?貝（Joe Bae）、TPG 聯合創始合伙人兼執行董事長吉姆?科爾特（Jim Coulter）、CVC 首席執行官羅布?盧卡斯（Rob Lucas）、橡樹資本聯席董事長霍華德?馬克斯（Howard Marks）、凱雷投資集團首席執行官哈維?施瓦茨（Harvey Schwartz）等一眾私募投資領域的重磅級人物，分享他們在私募市場摸爬滾打多年所沉淀的深刻洞察與珍貴經驗。?

近幾年，中國私募股權市場波云詭異，募投管退均受到一定阻力。以募資這項重要指標為例。?

根據中國基金業協會的數據，2024年10月，私募股權投資基金的募資目標規模為2412.41億元，同比減少了48.72%，環比減少了26.15%?2。這表明在2024年10月，私募股權市場的募資規模有所下降。?

這一背景，今年上半年，中國PE/VC市場基金備案通過數量和備案通過規模均持續減少，備案通過數量2041只，同比、環比分別下降47%、43%；備案通過規模1274億元，同比、環比分別下降35%、33%。?

沈南鵬在對話中直言，“私募市場，在金融的浩瀚星空中始終占據著耀眼的一席之地，往昔常被視作能以較低風險博取高額回報的投資佳徑。然時移世易，面對瞬息萬變的外部環境，私募投資的未來之路是否需要策略革新？”?

霍華德?馬克斯回顧過去 40 年的投資歷程，指出投資者此前豐厚回報多得益于低利率環境的強力推動。但如今利率上揚，傳統依賴杠桿與資產價格上揚的投資策略已風光不再，私募市場的未來將更聚焦于價值創造的深度挖掘，重塑投資邏輯。?

哈維?施瓦茨預測，美元利率大概率將維持高位運行，因未來美國減稅與增加財政支出的政策導向將持續對利率形成支撐。同時，他著重強調私募股權行業在近年復雜市場環境中所展現出的強大韌性，堅信其仍將是眾多投資者資產配置中的核心選項，為市場注入一劑強心針。?

除了探討私募股權行業當前的機會與挑戰，沈南鵬也拋出當下極具熱度的話題 ——“生成式 AI 如何重塑投資業務版圖？”與會嘉賓們一致認同，AI 恰似一股洶涌澎湃的科技浪潮，在提升投資效率、優化決策流程以及激發創新活力等方面擁有巨大潛力，必將深刻改寫各個行業的游戲規則。盡管在 AI 投資的具體時機抉擇與方式路徑上，各方觀點略有差異，但均達成共識：積極適應 AI 帶來的變革浪潮，并巧妙利用其賦能投資業務，已是金融行業發展的必然趨勢，唯有順勢而為，方能在未來金融競爭的新賽道中脫穎而出，引領行業發展新潮流。?

03

香港，大手筆培育創投生態

無論是組局資本“大排檔飯局”還是舉辦香港國際金融領袖投資峰會，其背后都是香港打造科創生態的積極舉措。?

就在今年10月，香港特區行政長官李家超發表了其任內第三份施政報告《行政長官2024年施政報告》，其中提到，香港將計劃設立100億港元的創科產業引導基金。?

李家超稱，要加強引導市場資金，投資指定策略性新興和未來產業，包括生命健康科技、人工智能與機械人、半導體與智能設備、先進材料和新能源等，系統性建設創科產業生態圈。?

在此之前，今年3月，香港發布的《財政預算案》中表示，專門明確10大舉措支持香港創新科技發展，并計劃斥資百億資金用于科技創新投入。其中，被外界視為“港版淡馬錫”的香港投資公司（簡稱，港投公司），也得到了進一步的定位及業務明確。?

在“未來基金”下設立的“香港增長組合”（220億港元）、“大灣區投資基金”（50億港元）和“策略性創科基金”（50億港元），以及“共同投資基金”（300億港元），將歸一收納由港投公司管理，基金合計管理規模達620億港元。?

此后，港投公司以雷霆之勢快速出手。?

首筆投資落地于思謀科技，同月，港投公司又出手百圖生科。7月，港投公司又投資了銀河通用機器人，同時還引進了自動駕駛AI芯片企業黑芝麻智能。?

事實上，與其他海外主權基金主要尋求財務回報的策略不同，港投公司的首要任務是“基金招商”，即通過投資的過程推動企業更多層次地落戶香港，更多維度地推動香港的創科發展。?

因此，對于被投公司，除了業務發展和財務上的指標，港投公司要求其明確投入香港未來發展。?

從成果看，上述投資的百圖生科與銀河通用機器人等，都將優先考慮香港為上市地點。而已在港股上市的黑芝麻智能，也與香港科技園公司簽署合作備忘錄，計劃在香港設立研發中心，投資1億美元并聘用超過100名高端研發人員。?

如今，在高校-人才，資本-招商，頂尖項目-產業鏈的帶動下，香港正在逐步完善科創氛圍和環境，從全球金融中心，到升級科創生態，香港已經邁出又一步。